In tegenstelling tot detailhandelaren die uitsluitend binnen Japan verkopen, voeren ondernemingen in de grensoverschrijdende e-commerce transacties uit met een vreemde valuta. Hieronder vallen overzeese verkopen en de inkoop van producten uit het buitenland. Bij het uitbreiden van de verkoopkanalen naar buitenlandse markten is het belangrijk om alert te zijn op wisselkoersschommelingen, zoals schommelingen die voortkomen uit een sterke of zwakke yen.

Als een onderneming prijzen of betaalmethoden instelt zonder rekening te houden met de wisselkoersen, kan deze haar doelwinstmarge wellicht niet behalen. Als een onderneming de impact van wisselkoersen begrijpt en goede prijsstructuren, alsook systemen voor het uitvoeren en de vereffening van betalingen opzet, is het mogelijk om een stabiele grensoverschrijdende e-commerce te realiseren.

In dit artikel worden de basisprincipes van wisselkoersrisico uitgelegd, de gevolgen van een sterke of zwakke yen, en de maatregelen die Japanse ondernemingen op het gebied van grensoverschrijdende e-commerce kunnen overwegen om risico's in te perken.

Kernpunten

• Met wisselkoersrisico worden inkomsten, inkoopkosten, winst en andere bedragen in een vreemde valuta bedoeld die schommelen als gevolg van wisselkoerswijzigingen. Typische voorbeelden hiervan zijn risico's die verband houden met transacties in vreemde valuta, valutaomrekeningen en de concurrentiepositie.
  
• Schommelingen in de wisselkoers van de yen (of deze nu sterker of zwakker is) kunnen invloed hebben op Japanse ondernemingen die gebruikmaken van grensoverschrijdende e-commerce. Dit is het geval wanneer ondernemingen in het buitenland verkopen, goederen in het buitenland inkopen, of betalingen in vreemde valuta's verwerken.
  
• Over het algemeen is een sterke yen gunstig voor ondernemingen die goederen uit het buitenland inkopen. Een zwakke yen is gunstig voor ondernemingen die goederen naar het buitenland verkopen.
  
• Ondernemingen op het gebied van grensoverschrijdende e-commerce kunnen zich beter voorbereiden op het wisselkoersrisico door het gebruik van valutatermijncontracten, valutaswaps en hedgingproducten. Ook kunnen ze de prijzen zo instellen dat hierbij rekening wordt gehouden met wisselkoersschommelingen, en omgevingen creëren waarin internationale klanten prijzen in hun lokale valuta's kunnen bekijken en betalen.
  

Wat is wisselkoersrisico?

Met wisselkoersrisico worden inkomsten, aankoopkosten, de winst en andere bedragen in een vreemde valuta bedoeld die schommelen als gevolg van koerswijzigingen van de valuta. Bij grensoverschrijdende e-commerce verkopen ondernemingen producten aan buitenlandse klanten of kopen zij producten uit het buitenland in. Daardoor is er bij dergelijke transacties sprake van vreemde valuta. Schommelingen in de wisselkoersen kunnen een directe invloed hebben op de inkomsten van deze ondernemingen.

Als een Japanse onderneming bijvoorbeeld in het buitenland goederen inkoopt met een waarde van $ 100, bedraagt de inkoopprijs ¥ 10.000 als de wisselkoers ¥ 100 per dollar is. Echter, bij een wisselkoers van ¥ 150 per dollar bedraagt de inkoopprijs ¥ 15.000. Als de verkoopprijs niet wordt aangepast, zal de winstmarge met dat bedrag afnemen.

Als een product van $ 100 daarentegen aan een buitenlandse klant wordt verkocht, bedragen de inkomsten uit de verkoop in yen ¥ 10.000 bij een wisselkoers van ¥ 100 per dollar. Het bedrag stijgt echter naar ¥ 15.000 bij een wisselkoers van ¥ 150 per dollar.

Hieruit blijkt dat een sterke of zwakke yen een positief of negatief effect kan hebben, afhankelijk van de vraag of de onderneming producten verkoopt op buitenlandse markten of hiervan producten inkoopt. Om de stabiele werking van een onderneming die gebruikmaakt van grensoverschrijdende e-commerce te garanderen, is het belangrijk om een bedrijfsplan op te stellen en hierbij te anticiperen op wisselkoersschommelingen. Dit houdt in dat de verkoopprijzen, inkoopprijzen, betalingsvaluta's en stortingsvaluta's zorgvuldig moeten worden geëvalueerd.

Belangrijkste soorten wisselkoersrisico's

Er zijn drie belangrijke soorten wisselkoersrisico's: valutatransactierisico, valutaomrekeningsrisico en valuta-economisch risico (ook wel bekend als 'economische blootstelling').

Valutatransactierisico

Valutatransactierisico verwijst naar het risico dat optreedt bij transacties in vreemde valuta wanneer de wisselkoers op het moment van het contract of de bestelling verschilt van de wisselkoers op het moment van daadwerkelijke vereffening of ontvangst van betaling.

Bijvoorbeeld, een Japanse onderneming koopt goederen in het buitenland met een wisselkoers van ¥ 140 per dollar op het moment van de bestelling. De wisselkoers stijgt naar ¥ 150 per dollar op het moment dat de betaling wordt gedaan. Daardoor stijgen de aankoopkosten in yen.

Op dezelfde manier kan bij het verkopen van producten aan buitenlandse klanten in vreemde valuta de wisselkoers veranderen tussen het moment dat de bestelling wordt geplaatst en de betaling wordt ontvangen. Dit kan ertoe leiden dat het uiteindelijke, naar yen omgerekende bedrag afwijkt van wat oorspronkelijk werd verwacht.

Voor grensoverschrijdende e-commerceondernemingen is dit waarschijnlijk het meest voorkomende wisselkoersrisico. Het ontstaat vaak doordat inkoop, verkoop, verwerking van de betaling en ontvangst van geld op verschillende momenten plaatsvinden.

Valutaomrekeningsrisico

Valutaomrekeningsrisico is het risico dat de in yen luidende waarde van in vreemde valuta luidende activa, passiva en inkomsten zal schommelen als gevolg van wijzigingen in wisselkoersen wanneer deze bedragen worden omgezet (d.w.z. geconverteerd) naar Japanse yen.

Bijvoorbeeld, als verkoopopbrengsten in vreemde valuta op een buitenlandse rekening worden aangehouden – of als de financiële informatie van buitenlandse kantoren of dochterondernemingen naar Japanse yen wordt omgezet – schommelen de bedragen afhankelijk van de wisselkoers. Dit betekent dat het belangrijk is om de actuele waardering bij te houden.

Valuta-economisch risico

Valuta-economisch risico – ook wel 'economische blootstelling' of 'strategisch risico' genoemd – verwijst naar het risico dat schommelingen in wisselkoersen de prijsconcurrentiekracht en de structuur van de resultaten van een onderneming op middellange tot lange termijn veranderen.

Bijvoorbeeld, als de yen blijft verzwakken, stijgen de kosten van goederen die in het buitenland worden gekocht. Winstmarges kunnen dalen tenzij de verkoopprijzen ook stijgen. Aan de andere kant, als prijzen te veel worden verhoogd, bestaat het risico dat je de prijsconcurrentiekracht ten opzichte van andere bedrijven verliest.

Als zodanig kan valuta-economisch risico invloed hebben op winsten en verliezen op korte termijn en de algemene strategie van de onderneming, waaronder aanpassingen van verkoopprijzen en veranderingen van leveranciers.

Gevolgen van een sterke en zwakke yen

Voor het begrijpen van wisselkoersrisico is het belangrijk om in te zien hoe een sterke en een zwakke yen de bedrijfsactiviteiten beïnvloeden. Over het algemeen is een sterke yen gunstig voor ondernemingen die goederen uit het buitenland inkopen, terwijl een zwakke yen gunstig is voor ondernemingen die goederen naar het buitenland verkopen. De feitelijke impact varieert echter, afhankelijk van de leverancier, de klant, de vereffeningsvaluta, de ontvangstvaluta en de prijsbepaling.

Sterke yen

Een sterke yen betekent dat de waarde van de yen stijgt ten opzichte van vreemde valuta's. Als de wisselkoers bijvoorbeeld verandert van ¥ 150 per dollar naar ¥ 120 per dollar, heeft een klant minder yen nodig om dezelfde goederen ter waarde van $ 1 te kopen.

Wanneer de yen sterk is, kunnen ondernemingen die goederen uit het buitenland inkopen hun inkoopkosten gemakkelijker laag houden. Bij het verkopen van producten aan buitenlandse klanten in vreemde valuta's kunnen de in yen omgerekende inkomsten echter dalen, wat kan leiden tot een lagere winstmarge.

Zwakke yen

Een zwakke yen houdt in dat de waarde van de yen daalt ten opzichte van vreemde valuta's. Als de wisselkoers bijvoorbeeld verandert van ¥ 120 per dollar naar ¥ 150 per dollar, heeft een klant meer yen nodig om dezelfde goederen ter waarde van $ 1 te kopen.

Wanneer de yen zwak is, stijgen de inkoopkosten doorgaans voor ondernemingen die goederen uit het buitenland inkopen. Daar staat tegenover dat bij de verkoop van producten aan buitenlandse klanten het inkomstenbedrag stijgt zodra die in vreemde valuta's gerealiseerde inkomsten worden omgerekend naar yen. Dit kan het genereren van winst makkelijker maken.

De impact van een sterke of zwakke yen is afhankelijk van de aard van de transacties van een onderneming. Bij de inkoop van goederen in het buitenland voor verkoop in het buitenland, of wanneer transacties meerdere valuta's omvatten, is het moeilijk om dit aan de hand van de hierboven beschreven simpele berekening vast te stellen. Er moet rekening worden gehouden met meer factoren om de beste beslissing te kunnen nemen.

Groei van de Japanse markt voor grensoverschrijdende e-commerce en wisselkoersrisico

Voor Japanse bedrijven is grensoverschrijdende e-commerce een sterk verkoopkanaal om producten en services te leveren aan klanten in het buitenland. Door de verkoopkanalen uit te breiden naar de Japanse markt en markten in het buitenland, kunnen ondernemingen profiteren van nieuwe verkoopkansen.

Volgens het onderzoek naar de e-commercemarkt van 2024 dat is gepubliceerd door het Ministerie van Economie, Handel en Industrie (METI), is de grensoverschrijdende e-commercemarkt van Japan, de VS en China in 2024 gegroeid. Vooral de via grensoverschrijdende e-commerce verrichte aankopen door Chinese klanten bij Japanse ondernemingen stegen tot bijna ¥ 2,64 biljoen, een weerspiegeling van een enorme overzeese vraag naar Japanse goederen en services.

Daar staat tegenover dat de kasstroom bij grensoverschrijdende e-commerce anders is dan bij binnenlandse transacties. Het gaat hierbij onder meer om betalingen van buitenlandse klanten, inkomsten in vreemde valuta's, geldovermakingen naar overzeese partners en inkoop van goederen van buiten Japan. Om deze reden vormen wisselkoersschommelingen een belangrijke factor die van invloed is op de inkomsten, de inkoopkosten en de winstmarges.

Nu de markt voor grensoverschrijdende e-commerce verder groeit, wordt het wisselkoersrisico een zakelijke uitdaging die Japanse bedrijven niet langer over het hoofd kunnen zien. Voor het in stand houden van stabiele overzeese inkomsten is het belangrijk de invloed van wisselkoersen te begrijpen en de geschikte systemen op te zetten voor prijsstelling, het verwerken van betalingen en het ontvangen van betalingen.

Wisselkoersrisico beheren

Hoewel het moeilijk is om wisselkoersrisico volledig uit te sluiten, maakt het nemen van proactieve maatregelen het makkelijker om de gevolgen van wisselkoersschommelingen te beperken.

Valutatermijncontracten, valutaswaps en hedgingproducten gebruiken

Als er al betalingen of stortingen in een vreemde valuta op de planning staan, kunnen ondernemingen valutatermijncontracten gebruiken om wisselkoersen vooraf met hun financiële instellingen vast te leggen. Door het gebruik van valutatermijncontracten is het eenvoudiger om inkomende betalingen en stortingen te voorspellen. Ondernemingen zijn echter niet vrij om hun eigen koersen te bepalen; in plaats daarvan bieden financiële instellingen reserveringskoersen op basis van onder meer de actuele wisselkoers en de looptijd van de transactie.

Wanneer een onderneming zowel verkopen als betalingen in een vreemde valuta verricht, kan bovendien door het inkomsten- en uitgavenbeheer in dezelfde valuta het aantal keren dat deze naar yen moeten worden omgerekend, worden verlaagd. Deze aanpak wordt ook wel een 'valutaswap' genoemd. Hierbij worden de inkomsten en uitgaven in een vreemde valuta in balans gehouden om het wisselkoersrisico te beperken. De term verwijst naar het koppelen van twee tegengestelde kasstromen in dezelfde valuta.

Een derde manier om je in te dekken tegen verliezen door wisselkoersschommelingen is het gebruik van hedgingproducten die door financiële instellingen worden aangeboden. Aangezien de systemen, kosten en risico's afhankelijk van het product echter verschillen, is het belangrijk om advies in te winnen bij een financiële instelling of expert voordat je hier gebruik van maakt. Hierdoor zorg je dat de producten aansluiten op het handelsvolume en de doelen van de onderneming.

Rekening houden met wisselkoersschommelingen bij het vaststellen van de prijs

Bij grensoverschrijdende e-commerce is het belangrijk om prijzen vast te stellen waarbij rekening is gehouden met wisselkoersschommelingen. Als de inkoopkosten stijgen als gevolg van een zwakke yen, kunnen ondernemingen die producten in het buitenland inkopen en de verkoopprijzen niet wijzigen, te maken krijgen met dalende winstmarges.

Bij het bepalen van de prijs is het belangrijk na te gaan of de onderneming ook met de huidige wisselkoersen en binnen een bepaalde fluctuatiemarge nog winstgevend is. Een andere belangrijke stap is het vooraf bepalen van de timing en regels voor prijsaanpassingen. Dit is cruciaal in het geval van aanzienlijke wisselkoersschommelingen.

Beschikbare valuta's en betaalmethoden controleren

Bij grensoverschrijdende e-commerce kan de valuta die klanten gebruiken om te betalen, afwijken van de valuta die de onderneming ontvangt. Een klant betaalt bijvoorbeeld in USD, maar de betaling wordt op het account van de onderneming bijgeschreven in Japanse yen. In deze gevallen is het belangrijk om de van toepassing zijnde wisselkoersen en de kosten voor het wisselen van valuta te controleren.

Wanneer je producten aan internationale klanten verkoopt, is het belangrijk om een meertalige e-commercesite te maken, prijzen te tonen in de valuta's die klanten gewoonlijk gebruiken en betaalmethoden aan te bieden die populair zijn in hun lokale markten.

Houd er rekening mee dat naarmate het aantal valuta's en betaalmethoden toeneemt, het omwisselen van valuta's, het beheren van kosten en de stortingen complexer worden. Bij grensoverschrijdende e-commerce is het belangrijk te focussen op het creëren van een betaalomgeving waarmee klanten makkelijk kunnen afrekenen en ondernemingen hun inkomsten en stortingen efficiënt kunnen beheren.

Hoe Stripe Payments kan helpen

Stripe Payments biedt een gebundelde, wereldwijde betaaloplossing die elke onderneming, van groeiende start-ups tot wereldwijde ondernemingen, helpt om online, fysiek en wereldwijd betalingen te ontvangen.

Stripe Payments kan je helpen:

• Je afrekenervaring te optimaliseren: creëer een probleemloze klantervaring en bespaar duizenden engineeringuren met kant-en-klare betaalinterfaces, toegang tot meer dan 125 betaalmethoden en Link, een wallet ontwikkeld door Stripe.
  
• Sneller uit te breiden naar nieuwe markten: bereik klanten over de hele wereld en verminder de complexiteit en kosten van multivalutabeheer met grensoverschrijdende betaalopties, beschikbaar in 195 landen in 135+ valuta.
  
• Fysieke en online betalingen samen te voegen: bouw een unified commerce-ervaring op via online en fysieke kanalen om interacties te personaliseren, loyaliteit te belonen en inkomsten te laten groeien.
  
• De betaalprestaties te verbeteren: verhoog inkomsten met een reeks aanpasbare, eenvoudig te configureren betaaltools, waaronder no code-fraudebescherming en geavanceerde mogelijkheden om autorisatiepercentages te verbeteren.
  
• Sneller te werken met een flexibel, betrouwbaar platform voor groei: bouw voort op een platform dat is ontworpen om met jou mee te groeien, met een historische uptime van 99,999% en toonaangevende betrouwbaarheid.
  

Lees meer over hoe Stripe Payments je online en fysieke betalingen kan stimuleren, of ga er vandaag nog mee aan de slag.

Veelgestelde vragen over wisselkoersrisico in Japan

Hieronder volgen enkele veelgestelde vragen over het wisselkoersrisico in Japan.